26 декабря акционеры ПАО «Сегежа Групп» утвердили увеличение уставного капитала через дополнительную эмиссию акций. Цена размещения установлена на уровне 1,80 руб. за акцию, максимальный объем эмиссии составит 62,76 млрд акций, что позволит привлечь до 101 млрд руб.
О планах компании по размещению дополнительных акций Lesprom Network сообщал в августе. Средства от размещения будут направлены на погашение долга компании, который составляет 143 млрд руб. Акции будут размещены по закрытой подписке в пользу группы АФК «Система» и внешних инвесторов. Акционеры, голосовавшие против или не участвовавшие в голосовании, сохраняют преимущественное право на покупку.
Совет директоров утвердил параметры размещения в ноябре. Итоговый объем эмиссии станет известен весной, однако аналитики предупреждают, что может быть привлечена не вся сумма. В этом случае реструктуризация долга может оказаться под угрозой, что вызовет негативную реакцию рынка.
Аналитики БКС подчеркивают, что размещение на максимальные 101 млрд руб. позволило бы существенно снизить долговую нагрузку компании. Тем не менее, высокая долговая нагрузка и слабые финансовые результаты продолжают оказывать давление. Из-за отрицательной прибыли компании её мультипликатор P/E остается в минусе, что ухудшает инвестиционную привлекательность. Несмотря на то что цена размещения превышает целевую стоимость акций, аналитики БКС сохранили «негативный» взгляд на бумаги Segezha Group.
